8 月 15 日ღ✿◈，A 股中国船舶（600150ღ✿◈，SH）ღ✿◈、中船防务（600685ღ✿◈，SH）复牌涨停ღ✿◈，不过港股的中船防务（00317港口设备ღ✿◈。ღ✿◈，HK）股价反而下跌ღ✿◈。

　　8月14日晚间ღ✿◈，中国船舶连续发布20多个公告ღ✿◈，披露了《发行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易报告书（草案）》（以下简称草案）ღ✿◈，主要对今年4月初披露的重组预案进行了调整ღ✿◈。

　　《每日经济新闻》记者注意到ღ✿◈，草案明确了此次重组的交易作价ღ✿◈，高达约366.17亿元ღ✿◈，其中引发市场关注的江南造船100%股权的交易对价为225.2亿元ღ✿◈。

　　中国船舶表示ღ✿◈，本次交易构成重大资产重组ღ✿◈，但交易方案调整不构成重组方案的重大调整ღ✿◈，交易方案已获得的授权和批准ღ✿◈，但具体实施尚需获得有关部门的批准和核准申博ღ✿◈，ღ✿◈。

　　8月15日开盘ღ✿◈，A股中国船舶（600150申博ღ✿◈，SH）ღ✿◈、中船防务（600685ღ✿◈，SH）分别“一”字涨停ღ✿◈，前者停牌后为23.97元/股ღ✿◈，后者为16.98元/股ღ✿◈。

　　公开资料显示ღ✿◈，中国船舶和中船防务都隶属于中船集团ღ✿◈，其中中国船舶整合了船舶大型造船ღ✿◈、修船ღ✿◈、海洋工程ღ✿◈、动力及机电设备等业务板块ღ✿◈，具有完整的船舶行业产业链申博ღ✿◈，所处行业是专用设备制造业ღ✿◈，1998年登陆A股市场ღ✿◈；中船防务1993年在A股和H股上市有啊彩票ღ✿◈，是A+H股上市造船企业ღ✿◈，集海洋防务装备ღ✿◈、海洋运输装备ღ✿◈、海洋开发装备和海洋科考装备四大海洋装备于一体ღ✿◈。

　　有意思的是ღ✿◈，虽然A股的中船防务涨停ღ✿◈，但是港股市场似乎并不“买账”ღ✿◈，8月15日申博ღ✿◈，港股中船防务股价开盘下跌ღ✿◈，然后回弹ღ✿◈，但没过多久又再次下跌ღ✿◈。

　　香港富昌证券研究员曾子明告诉《每日经济新闻》记者ღ✿◈：“一方面中船的重组预期不是现在的ღ✿◈，时间已经很久中国500强企业ღ✿◈，ღ✿◈，在港股弱势市场格局下ღ✿◈，对于这个题材没什么兴趣ღ✿◈；另一方面港股中船防务的成交量和流动性也一般ღ✿◈，炒作资金不感兴趣有啊彩票ღ✿◈，不像A股中船防务ღ✿◈，每天一两亿元资金的成交ღ✿◈，流动性也好ღ✿◈。”

　　那么本次A股中国船舶和中船防务股价大幅提升ღ✿◈，是否意味着军工板块长期利好？香颂资本执行董事沈萌对记者表示ღ✿◈：“军工板块的实际业绩并不突出ღ✿◈，应该说概念操作有空间ღ✿◈，但板块发展潜力并不容易判断ღ✿◈。”

　　今年4月份ღ✿◈，中国船舶已经发布了重组预案ღ✿◈，本次草案进行了一定的调整ღ✿◈，相比调整之前ღ✿◈，主要分为三步走ღ✿◈，交易过程相对复杂ღ✿◈，涉及到20多个交易相关方ღ✿◈。其中包括几个关联方ღ✿◈，因此本次交易构成了关联交易ღ✿◈，交易对方涉及中船集团ღ✿◈、中船防务和中船投资ღ✿◈，其中中船集团是中国船舶的控股股东ღ✿◈，中船防务和中船投资为中船集团控制的下属公司ღ✿◈。

　　具体来看ღ✿◈，第一步ღ✿◈，中国船舶发行股份购买资产太阳城ღ✿◈，ღ✿◈，交易标的包括外高桥造船36.27%股权和中船澄西21.46%股权ღ✿◈；黄埔文冲30.98%股权和广船国际51%股权ღ✿◈；江南造船100%股权ღ✿◈。

　　第二步ღ✿◈，中船集团以持有的中船动力100%股权ღ✿◈、中船动力研究院51%股权ღ✿◈、中船三井15%股权出资ღ✿◈，中国船舶以持有的沪东重机100%股权出资ღ✿◈，共同设立中船动力集团ღ✿◈。

　　第三步ღ✿◈，中船防务以持有的黄埔文冲69.02%股权ღ✿◈、广船国际49%股权与中国船舶及中船集团持有的中船动力集团100%股权进行资产置换ღ✿◈。

　　《每日经济新闻》注意到申博ღ✿◈，中国船舶表示ღ✿◈，与原方案全部实施完成后相比不存在重大差异ღ✿◈，交易方案调整不构成重组方案的重大调整ღ✿◈。三个步骤实施完成后ღ✿◈，中国船舶持有江南造船100%股权ღ✿◈、外高桥造船100%股权ღ✿◈、中船澄西100%股权ღ✿◈、黄埔文冲100%股权及广船国际67.64%股权ღ✿◈，与原方案相比减少了广船国际32.54%股权ღ✿◈。

　　对于本次方案调整的原因申博ღ✿◈，中国船舶表示ღ✿◈，此举有利于中国船舶优化资本结构ღ✿◈、积极稳妥加快推进市场化债转股及船舶行业战略性重组ღ✿◈。

　　实际上ღ✿◈，如果从中国船舶2017年9月筹划的债转股算起ღ✿◈，相关的资产重组已经耗时近两年ღ✿◈，中间也出现了很多次相关方案的调整ღ✿◈。

　　涉及到本次交易重组的金额ღ✿◈，中国船舶也进行了公告ღ✿◈。草案显示ღ✿◈，以今年4月30日为评估基准日ღ✿◈，本次交易标的资产的评估价值合计约为366.17亿元ღ✿◈，构成了重大资产重组ღ✿◈。中国船舶表示ღ✿◈，目前资产评估机构已出具标的资产评估报告ღ✿◈，相关评估报告尚待有权国有资产监管部门进行评估备案ღ✿◈。

　　此外ღ✿◈，本次重组中上市公司发行股份购买资产的股份发行价格为13.14元/股ღ✿◈，不低于经除息后定价基准日前120个交易日上市公司股票交易均价的90%ღ✿◈。

　　《每日经济新闻》记者注意到ღ✿◈，对于市场颇为关注的一些标的作价有啊彩票ღ✿◈，本次草案进行了明确ღ✿◈，其中江南造船共约225.16亿元ღ✿◈；广船国际作价约为53.77亿元有啊彩票ღ✿◈。

　　对于本次交易产生的影响申博ღ✿◈，中国船舶表示华东重机ღ✿◈，上市公司的主营业务未发生重大变化ღ✿◈，上市公司的产品业务范围进一步拓展ღ✿◈，新增军用船舶造修相关业务ღ✿◈，业务协同进一步加强ღ✿◈。交易进一步强化公司作为中船集团旗下船舶海工业务上市平台的定位有啊彩票ღ✿◈，完善公司造修船板块布局申博太阳城ღ✿◈！ღ✿◈。

　　此外记者留意到ღ✿◈，本次交易方案已获得授权和批准ღ✿◈，但具体落地尚需获得相关部门的批准和核准ღ✿◈，包括交易方案获得国务院国资委关于本次重组的批准等多个方面ღ✿◈，本次交易能否取得批准及核准存在不确定性ღ✿◈。