3月29日ღ✿✿ღ◈，浙商证券发布公告ღ✿✿ღ◈，公司拟通过协议转让方式ღ✿✿ღ◈，受让重庆信托ღ✿✿ღ◈、天津重信ღ✿✿ღ◈、重庆嘉鸿ღ✿✿ღ◈、深圳远为ღ✿✿ღ◈、深圳中峻分别持有的国都证券4.72%ღ✿✿ღ◈、4.72%ღ✿✿ღ◈、3.77%ღ✿✿ღ◈、3.31%魔兽贴吧27ღ✿✿ღ◈、2.63%股份ღ✿✿ღ◈，合计股份为19.15%ღ✿✿ღ◈。本次受让成功后ღ✿✿ღ◈，浙商证券将成为国都证券的第一大股东中国500强企业ღ✿✿ღ◈，ღ✿✿ღ◈。

　　合并后的业务亮点和协同放大效应体现在五个方面ღ✿✿ღ◈，一是区域布局的互补性ღ✿✿ღ◈；二是业务结构的优化ღ✿✿ღ◈；三是资本实力的增强ღ✿✿ღ◈；四是公募基金业务的协同ღ✿✿ღ◈；五是服务实体经济的能力提升ღ✿✿ღ◈。值得关注的是ღ✿✿ღ◈，按资产规模实力来看ღ✿✿ღ◈，浙商证券与国都证券合并后的近三年的资产太阳城申博ღ✿✿ღ◈、净资产基本稳定在行业20名附近ღ✿✿ღ◈，净资本稳定在16名附近ღ✿✿ღ◈，营收排名小幅上升至11名ღ✿✿ღ◈，净利润稳定在20名附近ღ✿✿ღ◈，净资本回报率由前两年的20名附近大幅提升至2023年中报的行业第5名ღ✿✿ღ◈。

　　浙商证券有关负责人表示ღ✿✿ღ◈，此次交易符合公司战略规划ღ✿✿ღ◈，有利于公司优化资源配置太阳城ღ✿✿ღ◈，加强资源整合ღ✿✿ღ◈，进一步提高公司证券业务的影响力和市场竞争力ღ✿✿ღ◈，充分发挥公司现有业务优势与国都证券业务协同效应ღ✿✿ღ◈，有利于公司和投资者利益ღ✿✿ღ◈。

　　同日ღ✿✿ღ◈，国都证券公告称太阳城ღ✿✿ღ◈！ღ✿✿ღ◈，浙商证券拟通过特定事项协议转让的交易方式ღ✿✿ღ◈，使国都证券第一大股东发生变更ღ✿✿ღ◈，由中诚信托变更为浙商证券ღ✿✿ღ◈，不存在新增的一致行动人ღ✿✿ღ◈。浙商证券拟增持国都证券股份拥有权益比例将超过当前公司第一大股东中诚信托13.33%的持股比例ღ✿✿ღ◈。

　　根据公告ღ✿✿ღ◈，此次股份转让价格为2.67元/股ღ✿✿ღ◈，交易尚需履行证监会的核准以及全国中小企业股份转让系统的合规性确认ღ✿✿ღ◈。

　　按照转让股份总数11.16亿股计算ღ✿✿ღ◈，上述转让总金额达29.84亿元太阳城ღ✿✿ღ◈。浙商证券公告显示ღ✿✿ღ◈，截至2023年10月31日ღ✿✿ღ◈，国都证券股东全部权益价值的评估值为158.26亿元ღ✿✿ღ◈。

　　浙商证券相关负责人进一步指出ღ✿✿ღ◈，公司与国都证券进行深度合作ღ✿✿ღ◈，可以通过发挥双方各自优势ღ✿✿ღ◈，更好地服务以中小企业为核心的实体经济发展ღ✿✿ღ◈，以实际行动助力北交所高质量发展ღ✿✿ღ◈，持续提升公司服务发展新质生产力ღ✿✿ღ◈、服务实体经济ღ✿✿ღ◈、服务国家战略的能力太阳城ღ✿✿ღ◈。

　　作为国都证券的股东ღ✿✿ღ◈，重庆信托已稍早减持股份ღ✿✿ღ◈，将持股数量降至5%以下ღ✿✿ღ◈，为上述股份转让扫清障碍ღ✿✿ღ◈。

　　3月27日ღ✿✿ღ◈，国都证券公告信息显示ღ✿✿ღ◈，公司股东重庆信托通过全国中小企业股份转让系统ღ✿✿ღ◈，以大宗交易方式减持公司股份3293.9万股ღ✿✿ღ◈。本次交易前ღ✿✿ღ◈，重庆信托直接持有国都证券股份3.08亿股ღ✿✿ღ◈，持股比例为5.28%ღ✿✿ღ◈；本次交易后ღ✿✿ღ◈，重庆信托直接持有国都证券股份2.75亿股ღ✿✿ღ◈，持股比例约4.72%ღ✿✿ღ◈。

　　浙商证券并购国都证券股份已两度延期ღ✿✿ღ◈。2月28日ღ✿✿ღ◈、29日ღ✿✿ღ◈，浙商证券ღ✿✿ღ◈、国都证券相继发布公告ღ✿✿ღ◈，由于交易各方推进决策程序的需要ღ✿✿ღ◈，同意将此前约定的最终交易文件签署时间由2月28日前修改为3月31日前ღ✿✿ღ◈；去年12月30日ღ✿✿ღ◈，浙商证券公告称将最终交易文件签署时间“2023年12月31日”推迟至“2024年2月28日前”ღ✿✿ღ◈。

　　值得注意的是ღ✿✿ღ◈，截至目前ღ✿✿ღ◈，国都证券两笔挂牌转让股权暂未征集到受让方ღ✿✿ღ◈，二者自去年12月20日信披起始期开始ღ✿✿ღ◈，多次延期ღ✿✿ღ◈，目前最新信息披露结束日期为今年4月1日ღ✿✿ღ◈。

　　北京产权交易所官网显示ღ✿✿ღ◈，其中一笔是同方创投持有的国都证券3.47亿股股份ღ✿✿ღ◈，占总股本5.95%ღ✿✿ღ◈，转让底价为9.11亿元ღ✿✿ღ◈；另一笔是嘉融投资持有的国都证券8536.28万股股份ღ✿✿ღ◈，占总股本1.46%ღ✿✿ღ◈，转让底价为2.24亿元魔兽贴吧27ღ✿✿ღ◈。前者较同方创投母公司同方股份公告转让评估价8.93亿元高出约1800万元ღ✿✿ღ◈。上述两份股权合计4.32亿股ღ✿✿ღ◈，占国都证券总股本的7.41%ღ✿✿ღ◈，转让底价合计为11.35亿元ღ✿✿ღ◈。

　　此前消息显示ღ✿✿ღ◈，浙商证券也将受让上述同方创投所持股权ღ✿✿ღ◈，浙商证券持有国都证券的股权比例有望达25%ღ✿✿ღ◈。

　　浙商证券成功完成并购国都证券且并表后ღ✿✿ღ◈，以二者去年业绩来看ღ✿✿ღ◈，浙商证券归母净利将达23.99亿元ღ✿✿ღ◈，较原浙商证券业绩增幅达35.99%ღ✿✿ღ◈。

　　浙商证券业绩快报显示ღ✿✿ღ◈，公司2023年实现营业收入176.38亿元ღ✿✿ღ◈，同比增长4.90%ღ✿✿ღ◈；实现归母净利17.64亿元ღ✿✿ღ◈，同比增长6.01%ღ✿✿ღ◈。

　　国都证券未经审计财务报表显示ღ✿✿ღ◈，2023年公司实现营业总收入12.83亿元ღ✿✿ღ◈，同比增长40.83%ღ✿✿ღ◈；净利润6.35亿元ღ✿✿ღ◈，同比增长72.09%ღ✿✿ღ◈。

　　分业务来看ღ✿✿ღ◈，浙商证券与国都证券合并后业务收入规模排名ღ✿✿ღ◈，近三年各主要业务条线的合并收入行业排名普遍在第15-25名区间魔兽贴吧27华东重机ღ✿✿ღ◈，其中经纪ღ✿✿ღ◈、信用业务基本稳定在20ღ✿✿ღ◈、22名附近ღ✿✿ღ◈，自营业务前两年排名靠前在15名附近太阳城ღ✿✿ღ◈，而投行ღ✿✿ღ◈、投资咨询业务2023上半年明显提升至20名内ღ✿✿ღ◈。

　　国都证券总部位于北京ღ✿✿ღ◈，分支机构主要分布在北京ღ✿✿ღ◈、河南ღ✿✿ღ◈、上海ღ✿✿ღ◈、山东ღ✿✿ღ◈、四川ღ✿✿ღ◈、河北ღ✿✿ღ◈、陕西等地ღ✿✿ღ◈，业务发展着重在北方区域ღ✿✿ღ◈。

　　从协同效应来看ღ✿✿ღ◈，二者合并后ღ✿✿ღ◈，浙商证券可以利用国都证券在北方地区的布局ღ✿✿ღ◈，而国都证券也可以借助浙商证券在长三角地区的资源和网络ღ✿✿ღ◈，实现南北区域的互补ღ✿✿ღ◈，扩大服务范围和市场影响力ღ✿✿ღ◈。

　　从协同效应来看ღ✿✿ღ◈，二者合并后ღ✿✿ღ◈，双方可以在各自的优势业务领域进行资源整合和优化ღ✿✿ღ◈，提升业务效率和盈利能力ღ✿✿ღ◈。浙商证券可以利用国都证券在固定收益领域的专业能力太阳城ღ✿✿ღ◈，而国都证券可以借助浙商证券的经纪业务网络拓展客户基础ღ✿✿ღ◈。

　　从协同效应来看ღ✿✿ღ◈，资本实力的增强有助于两家券商在市场竞争中占据更有利的位置ღ✿✿ღ◈，支持更多的业务发展和创新ღ✿✿ღ◈，提高抗风险能力太阳城ღ✿✿ღ◈。

　　从协同效应来看ღ✿✿ღ◈，二者合并后ღ✿✿ღ◈，浙商证券可以通过国都证券间接获取中欧基金的股权ღ✿✿ღ◈，补足公募基金业务的短板ღ✿✿ღ◈，与公司的特色业务如财富管理ღ✿✿ღ◈、研究业务等形成协同太阳城ღ✿✿ღ◈，提升整体竞争力ღ✿✿ღ◈。

　　合并后ღ✿✿ღ◈，两家券商可以共同提升服务实体经济的能力ღ✿✿ღ◈，特别是基于各自区位ღ✿✿ღ◈、股东资源优势ღ✿✿ღ◈，在服务中小企业ღ✿✿ღ◈、科技创新等方面ღ✿✿ღ◈。

　　从协同效应来看ღ✿✿ღ◈，通过资源整合和业务协同魔兽贴吧27ღ✿✿ღ◈，合并后的券商可以更好地服务于国家战略ღ✿✿ღ◈，支持科技创新和实体经济的发展ღ✿✿ღ◈。

　　首先是固定收益业务ღ✿✿ღ◈，国都证券在固定收益业务方面表现出色ღ✿✿ღ◈，特别是在债券交易和投资方面魔兽贴吧27ღ✿✿ღ◈。如ღ✿✿ღ◈，公司在2022年荣获银行间本币市场“最佳进步奖”称号ღ✿✿ღ◈，以及上海证券交易所债券市场“债券优秀交易商”等荣誉ღ✿✿ღ◈。

　　其次是投资顾问业务ღ✿✿ღ◈，国都投资顾问团队在行业内具有较高的专业水平和服务质量ღ✿✿ღ◈，公司投资顾问团队在“新财富最佳投顾评选”中多次获奖ღ✿✿ღ◈，展现了其在投资顾问业务上的实力和竞争力ღ✿✿ღ◈。

　　三是自营业务ღ✿✿ღ◈，国都证券的自营业务在公司整体收入结构中占比较高港口设备ღ✿✿ღ◈，ღ✿✿ღ◈，是公司利润的重要贡献来源ღ✿✿ღ◈，公司在自营业务方面有着丰富的经验和较强的市场判断能力ღ✿✿ღ◈。

　　四是金融科技应用申博太阳城ღ✿✿ღ◈，ღ✿✿ღ◈，国都证券积极探索金融科技在证券业务中的应用ღ✿✿ღ◈，通过科技创新提升业务竞争力ღ✿✿ღ◈。如ღ✿✿ღ◈，公司研究的《金融科技助力证券公司固收业务竞争力提升》课题在2022年交易所债券市场研究课题评选中获得“优秀奖”ღ✿✿ღ◈。